CMC是什么？

资本市场赔偿基金机构（Capital Market Compensation Fund Corporation，简称CMC）是根据《2007年资本市场与服务法令》（CMSA）成立的机构。

它与马来西亚证券监督委员会（SC）关系密切。SC年报指出，SC可向CMC拨款，而当持牌公司出现违约时，CMC必须咨询SC。

CMC的规则涵盖三类受监管活动的客户：证券交易（包括单位信托销售）、衍生产品交易，以及基金管理（包括私人退休计划）。

它是一张有上限的安全网，而不是投资回报的保险。

投资者什么情况下可以索赔？

CMC的规则列出两种赔偿途径。

第一，CMC可宣布发生“违约事件”。当公司或其代表因特定行为，例如侵吞（不诚实地挪用客户的钱或资产）或不当销售，导致公司无法或可能无法偿付客户的索偿时，就属于这种情况。

第二，若证券业纠纷调解中心（SIDREC）裁定投资者的损失是由不诚实行为或侵吞造成，也可能获得赔偿。

可索赔者为该公司的个人投资者和独资经营者客户。协助造成违规行为的人不能索赔，与洗钱或资助恐怖主义有关的索赔也被排除在外。

赔偿与上述特定行为挂钩。股票或基金单纯的价格下跌，本身并不属于特定行为。

赔偿上限与索赔程序

规则设有赔偿上限。股票经纪公司（参与机构）、衍生产品交易参与者或私人退休计划（PRS）提供者的客户，每名合格索赔人的上限为10万令吉，以其在该公司持有的所有户口合计。

基金管理公司和单位信托管理公司的上限为15万令吉。若可用资金不足以支付所有索赔，CMC可按其决定的方式分配。

宣布违约事件后，CMC会在至少一份英文日报和一份马来文日报，以及其网站上发布通告。通告会设定截止日期，至少在发布后三个月。

索赔须使用表格1（Form 1）并附上证明文件。截止日期后提出的索赔一般不获受理。CMC的目标是在收到完整索赔后三个月内作出决定，并可再延长三个月。赔偿款须等到向SC上诉的30天期限过后才会支付。

CMC与PIDM有何不同？

马来西亚存款保险机构（PIDM）保障银行存款以及保险或伊斯兰保险（takaful）利益。PIDM表明，其保障不涵盖单位信托、股票等非存款产品。

对于资本市场产品，CMC才是相关的赔偿机制，而且只适用于与上述特定行为有关的损失。

先查清公司是否持有执照

CMC的规则适用于在SC框架下持牌或注册公司的客户。没有执照的平台不在此框架内。

与任何公司往来之前，可到 sc.com.my/investment-checker 或SC的持牌中介机构名单查询其名称，并查看SC投资者警示名单（Investor Alert List）及国家银行（BNM）的金融消费者警示名单（Financial Consumer Alert List）。SmartChecker也列出其收录公司的注册记录和评价。

常见问题

CMC会赔偿市场下跌造成的损失吗？不会。规则把赔偿与特定行为挂钩，例如持牌公司或其代表的侵吞或不当销售。

赔偿有上限吗？有。大部分公司的上限为每名合格索赔人10万令吉；基金管理公司和单位信托管理公司为15万令吉。

我怎样知道自己可以索赔？CMC会在报章和其网站上发布违约事件通告，并注明索赔截止日期。

公司可以索赔吗？规则把合格投资者界定为该公司的个人和独资经营者客户。

本文英文版：smartchecker.my/article/capital-market-compensation-fund-malaysia/